《月兒灣灣》的詞曲作者不詳，網上有不同版本傳唱，其中最為人知的是黃霄雲版本。詞曲如下：
月兒灣灣 照著那海棠營
營裏的官兵 睡的營
三更鼓兒已盡
四鼓月色正明
一點點的燈火 伴著我這營兵
我營裏的娘子 秀美溫文
使我心中喜蹦亂跳
本想開開窗子 看上一看
那知窗子一開 月光斜照
猛然間兒從那窗外跑進來
一步踏著 那刁魂鼓架上陰森
猛然又想起老軍曾把鼓亂敲
因此上誤了鼓期 應該仗罰重
我這營兵 我這營兵
他怎麼知道我的營裏有這樣的冤情
這月兒灣灣 伴著我這營兵
風吹動鼓面 聽見刁魂鼓亂敲聲聲
過去的冤仇 我當今報應
過去的事情 我今悔過不應得逞啊 請求饒命
我是尋常人家的子弟郎君我不愛妻房愛花姑娘 有那笙歌 常把妓樓逛不思量 不知反背 你捨命得江山丟了幾個人 家務全拋我在外別思戀守著二房花秋連手挽 手桃樹前願來也是 一往情深比不上夜夜晚遇佳人本打算白手興家俺共她立志勤心用耕田鑿石生活多安然誰知她一紙休書來把我好姻緣斷送了因此上我投河自盡死在這月兒灣灣 伴著我這營兵 風吹動鼓面聽見刁魂鼓亂敲聲聲過去的冤仇 我當今報應過去的事情 我今悔過不應得逞啊 請求饒命月兒灣灣伴著我這營兵 風吹動鼓面聽見刁魂鼓亂敲聲聲過去的冤仇 我當今報應過去的事情 我今悔過不應得逞啊 請求老天爺饒恕我今世今世吧 。