《月光媽媽》的詞曲都是由李叔同（弘一法師）所創作。歌詞如下：
月兒亮呀，月兒明，月兒亮明照我心，
伴著我小小孤兒身，伴著我小小孤兒身。
娘啊！你在何處，娘啊！你在何處？
有娘呵，同住歡喜多，無娘呵，各在天涯飄零多。
月兒亮呀，月兒圓，月兒圓圓光光明明，
伴著我走到天涯盡，伴著我走到天涯盡。
只要我的心兒誠，只要我的心兒誠。
得著娘！萬事樂無窮，失了娘！風雨實沈重。
你要知道我的悲衷啊，苦命的孩子，無母兒生——死決死決悲——悲決！悲——悲——悲。