趙景垣喪命，劉明幸得逃脫。一夜，明糾黨到「味之素」貨倉縱火，此後，上海日本機構不斷有不利的事件發生。香子責馮對上海日人保護不力，馮謂已囑巡捕房加緊緝兇。香子隨又指出一切與精武門有關。一夜，明往夜總會找強，出示奪獲之香子秘密武器小金鈴，並說出香子的秘密身分，又以民族大義相激，要強說出香子的居所，強以言詞推搪，明一怒而去。強終日為事務忙碌，把程冷落，程對女友汪月琪表露心跡，頗有怨言。強找香子，出示小金鈴，又指出她原來的真名，強求香子放精武門中人一馬，香子反勸強勿多管閒事。一日，程發現強與香子偕行，妒火中燒，回家後神情頹喪，馮慰之，程對父坦言心事，謂一直缺少家庭暖，馮囑程早找對象，成立小家庭，心靈可得安慰。一日，膳太郎正與強簽妥契約，明已追至，膳太郎即以手槍對付明，幸強及時阻攔，明乃脫險。香子即致電馮，把此事報告，責強為兩面派。馮把香子說話轉告強，強氣極乃約程同游「大世界遊樂徹解悶。精武門中人將集會致祭趙景垣，香子探得訊息後即致電馮，要屆時派人前來相助，務要把精武門派中人翦除。馮囑強該晚代辦一事，但不明說所辦者為何，令強憂心忡忡，急性找正在排演話戲中的程商議。